网站首页 | 最新消息 | 技巧 | 必备知识 | 书籍
您的位置: 首页 > 书籍 > 期货日内交易实战技法 > 正文

2-1 期货实用指标MACD

发布时间:2019-06-30 09:37

第一节 MACD

期货日内交易实战技法 第二章 实用指标

—、MACD简介

MACD指标也就是所说的平滑异同移动平均线指标,由离差值DIF、离差平均值DEA以及差值BAR(也叫MACD)组成。其中DIF指标为核心指标,可以通过慢速移动平均线和长期移动平均线的差值得到。而DEA是DIF的移动平均后的数值,与计算平均线的算法相同。DIF和DEA的差值BAR,也叫做柱状线,是用来表面股价运行趋势强弱程度的。

计算MACD指标:首先计算出慢速指数平滑移动平均线EMA1和快速指数平滑移动平均线EMA2的差值DIF。其次对DIF进行移动平均处理,得到DEA值。最后计算出DIF与DEA的差值就是BAR了。

  1. 计算离差值DIF

DIF=当日EMA1-当日EMA2

  1. 计算DIF的N日平均值DEA(N)

DEA(N)=(当日DIF+前N-1日的DIF之和)/N

  1. 计算离差值DIF的N日平滑移动平均线DEA(N)值DEA(N)=0.8×当日DIF值+0.2×前8日DEA值
  2. 计算MACD值

MACD=当日DIF-当日DEA

二、MACD的金叉买点

D1F与DEA的金叉买涨信号,是投机者短线操作的重要买涨机会。只要期货价格趋势明确,DIF向上穿越了DEA线之后买涨基本可以获得短线收益。从MACD金叉信号发出的位置上来看,投资者若能够在MACD企稳于零轴线之上后,买入股票在金叉形态中,是不错的选择。零轴以下出现的金叉信号,看涨意义可能不会太明显。

在DIF和DEA回升至零轴以上后,DIF由下向上穿越DEA曲线的时候,才是可靠的买可以放心大胆地做多。橡胶1209–空头趋势中的金叉交易机会如图2-1所示。

MACD的金叉买点

图2-1橡胶1209—空头趋势中的金叉交易机会

如图2-1所示,橡胶1209合约的5分钟K线图当中,空头趋势中的MACD指标的金叉信号,显然提供了短线买涨的机会。不过,考虑到空头趋势还没有真正结束,MACD指标是在零轴以下形成的金叉,买涨之后不能指望获得高额回报。零轴以下出现的MACD的金叉信只是投机者短线获利的机会。图中显示,橡胶反弹的幅度的确不是很高,表明这一次的金叉信号看涨幅度并不强烈。橡胶1209——MACD零轴附近的金叉买点如图2-2所示。

MACD的金叉买点
图2-2橡胶1209—MACD零轴附近的金叉买点

如图2-2所示,橡胶1209合约的5分钟的K线图中,MACD指标在零轴附近形成的短线金叉信号,为投机者提供了买涨的第二次机会。不同于前期空头趋势中的金叉信号,这一次的金叉买点显然更加明确了。买涨在这个位置的话,投机者可以持仓时间长一些。橡胶1209—MACD零轴以上的金叉买点如图2-3所示。

如图2-3所示,橡胶价格的多头趋势继续延续,图中MACD指标在零轴线以上行程的金叉的看涨信号,可以说是投机者最好的买点了。因为零轴线以上完成的MACD的金叉信号,表明橡胶的多头趋势已经非常明确了。在橡胶进入到实质性的拉升阶段后,MACD指标的金叉信号,无疑提供了不错的买涨时机。

MACD的金叉买点

图2-3橡胶1209——MACD零轴以上的金叉买点

三、MACD的死叉卖点

DIF与DEA形成死叉见顶信号的时候,都是投机者减仓的好时机。MACD的死叉出现之前,一旦DIF和DEA曲线跌破零轴线,在零轴以下形成了看跌的死叉信号,将是投机者短线做空的时机。MACD死叉信号的出现,表明空头趋势当中的短线反弹再次转变为新的空头下跌趋势的起始点。日内交易当中,投机者可以根据MACD的死叉信号来顺势做空,以便获得短线利润。

通常来看,零轴线以上岀现的MACD指标的死叉信号,是在多头趋势向空头趋势转变过程中完成的。而零轴以下出现的死叉信号,是在空头趋势当中,期货价格反弹后继续回落的过程中出现的。两者的不同在于,零轴线以下形成的死叉信号,做空获利的概率比较高。橡胶1209~~高位回落的死叉做空机会如图2-4所示。

如图2-4所示,橡胶1209合约的多头趋势当中,顶部首次出现的信号,是MACD指标的死叉出现之时。从做空的时机来看,首次出现在MACD指标零轴以上的死叉,显然可以当做第一次的减少多单的机会。在MACD指标真正回落至零轴以下之前,高位出现的死叉,可以看做是减仓的机会,而不应看做是做空的时机。波动的情况可能会频繁岀现,等待MACD指标调整值零轴附近,跌破零轴线后再考虑做空,仍然可以获得不错的收益。橡胶1209—零轴附近的死叉做空信号如图2-5所示。

MACD的死叉卖点

图2-4 橡胶1209–高位回落的死叉做空机会

MACD的死叉卖点

图2-5 橡胶1209—零轴附近的死叉做空信号

如图2-5所示,橡胶1209合约的空头趋势是真正开始的起始点,是MACD指标在零轴附近完成死叉看跌信号之时。图中显示,高位横向调整的走势,最终在MACD指标持续走弱的时候出现了。可见,MACD指标走弱过程中提供的死叉卖点,是投机者比较好的做空时机。从这一刻开始,橡胶期货的跌幅逐步扩大,进入到稳定的空头趋势当中。橡胶1209–零轴以下的死叉做空信号如图2-6所示。

MACD的死叉卖点

图2-6 橡胶1209—零轴以下的死叉做空倍号

如图2-6所示,橡胶价格的大幅度回落走势中,MACD指标还在零轴线以下形成了更多的死叉信号。零轴线以下的死叉信号,通常是比较晚出现的做空机会。从做空价位来看,显然要比MACD指标首次跌破零轴时出现的死叉信号低得多。在MACD指标零轴以下的死叉做空,应该注意做空仓位不应过高,否则容易出现风险。

相关文章