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2-2 期货实用指标KDJ

发布时间:2019-06-30 09:53

第二节 KDJ

期货日内交易实战技法 第二章 实用指标

一、KDJ简介

随机指标KDJ—共有K线、D线和J线三根线。三根线当中,其中K线是快速移动指标,而D线是慢速移动指标。其中J线是相比K线和D线更为快速的指标线。当K线从底部向上穿越D线之后,是股价看涨的机会,投机者可以开仓买涨;而K线从上向下穿越D线之后,就是投机者做空的时机。

KDJ指标的计算,首先要计算出对应的RSV指标来。RSV是KDJ指标计算的基础。具体的计算过程如下所述。

RSV=(N日收盘价-N日最低价)÷(N日内最高价-N日内最低价)×100

当天的K值=2/3前1日K值+1/3当日RSV

当天的D值=2/3前1日D值+1/3当日K值

当天的J值=3当日K值-2当日D值

特别的情况下,不存在前一日的K值和D值的情况下,可以用50来代替。

二、KDJ指标的设置

KDJ指标的设置上,应该既能够提供足够多的操作信号,又能够尽可能地减少假突破信号的出现,帮助投机者发现短线操作的机会。

从设置时间来看,KDJ(60,30,10)发出的操作信号是比较可靠的。该指标出现的买卖信号并不会过多,假突破的情况基本不存在。

通常来看,期货价格在分时图中的变化,不会反复无常。期货价格虽然频繁波动,但基本的运行趋势还是会有的。一个完整交易日当中,短周期的K线图中KDJ指标发出的操作信号通常不会多于两个。如果投机者设置的KDJ指标频繁地发出操作信号,多于三个(包括三个)以上的话,应该尽量增加生成KDJ指标的计算周期,以减少假突破的信号,避免操作上的失误。白糖1209—KDJ(9,3,3)的实战效果如图2-7所示。

KDJ指标的设置

图2-7 白糖1209——KDJ (9, 3, 3)的实战效果

如图2-7所示,白糖1209合约的5分钟K线图中,使用KDJ(9,3,3)指标来指导投机者买卖活动的话,显然是不可以的。图中该指标的频繁波动中,操作机会不停地岀现,真正的买卖信号却非常难以把握。从这个角度来看,使用KDJ(9,3,3)指标是不行的。既然如此,投机者可以将计算时间扩大到适当的程度,来指导期货的买卖。白糖1209—KDJ(30,10,5)的实战效果如图2-8所示。

KDJ指标的设置

图2-8 白糖1209 KDJ(30,10,5)的实战效果

如图2-8所示,经过调整的指标为KDJ(30,10,5),虽然波动的剧烈程度有所萎缩,但是操作机会还是有些多。图中显示的位置上,KDJ指标的频繁波动中,显然有很多不必要的操作信号。假突破的情况,在KDJ(30,10,5)当中出现的次数还是有些多了。这样,投机者可以将计算周期再次增加到60日、30日和10日的水平,以减少不必要的操作信号,提供KDJ指标的可靠性。白糖1209——KDJ(60,30,10)的实战效果如图2-9所示。

KDJ指标的设置

图2-9 白糖1209——KDJ (60, 30, 10)的实战效果

 

如图2-9所示,同样是白糖1209合约,经过调整的指标变化为KDJ(60,30,10),显然已经向投机者提供了较好的操作时机了。图中同一个位置的KDJ指标,波动的频繁程度显然有所收敛。KDJ指标短线震荡过程中每一次操作信号的可靠性增加了,出现假突破的情况也大为减轻。

三、KDJ的背离形态

KDJ指标与期货价格的运行方向本应该是相同的。在行情发生转变之前,背离会在这个阶段出现。背离是指KDJ指标与期货价格的波动方向短时间内出现了方向相反的情况。背离出现之前,期货价格持续波动的方向未发生变化。KDJ指标率先与期货价格的运行趋势相反,表明期货价格即将出现反向运行的情况。也就是说,多头趋势的顶部或者底部很可能会在背离之后形成,投机者应该充分的准备,以便减小反向持仓的风险。白糖1209—KDJ(60,30,10)的顶背离卖点如图2-10所示。

KDJ的背离形态

图2-10 白糖1209–KDJ(60.30,10)的顶背离卖点

如图2-10所示,白糖1209合约的5分钟K线图当中,KDJ(60,30,10)与白糖价格形成背离之后,短线多方减仓与空方加仓的时机显然已经出现。

虽然白糖期货与KDJ指标刚刚出现了背离,这种背离的信号却不应被忽视。在多头趋势中出现的背离,即便是短线的调整也是应该有的。毕竟,随着KDJ指标的回落,白糖期货价格不可能在没有KDJ指标支持的情况下独自走强。把握住操作时机的话,投机者减少盈利的多单或者反向做空,都是可以的。白糖1209–短线回落,做空获利如图2-11所示。

如图2-11所示,白糖1209合约短线震荡的过程中出现了调整的情况,显然与前期KDJ指标与白糖价格的背离走势有关。在KDJ指标率先走弱的过程中,做空的卖点已经提前发岀来了。只要前期的做空机会能够把握好,做空获得短线收益是很容易的。PTA1301——顶背离卖点如图2-12所示。

KDJ的背离形态

图2-12 PTA1301——顶背离卖点

如图2-12所示,PTA13(H合约的短线走强的过程中,虽然同样的价格顶部出现了,但是KDJ指标的走弱无疑留有遗憾。在KDJ指标率先回落的过程中,短线减仓的时机就这样出现了。图中KDJ指标回落的卖点,显然是投机者能够把握住的减仓机会。

四、KDJ的买卖信号

KDJ指标发出的操作信号,通常是金叉的买涨信号和死叉的做空信号。只要在趋势明显的行情当中,KDJ指标出现交叉形态的操作信号,投机者就可以顺势开仓以便获得相应的回报。在KDJ指标岀现交叉形态后,KDJ指标很可能还会出现反转意义的形态。在KDJ指标脱离这些反转形态后,期货价格的选线趋势也就得到了确认。投机者在这个阶段操作期货合约,买卖机会就会比较明确了。PTA1301——KDJ的不同金叉买点如图2-13所示。

KDJ的买卖信号

图2-13 PTA1301——KDJ的不同金叉买点

如图2-13所示,PTA1301合约的多头趋势当中,期货价格的震荡走强过程中,KDJ指标发出两次明显的看涨信号。图中显示,KDJ指标在50线以下首先出现金叉的买涨信号。在KDJ指标企稳在零轴以上后,短线再次出现看涨的金叉信号,是投机者可以把握的操作时机。两次金叉买涨信号的不同之处,是第一次的金叉信号出现在KDJ指标的50线以下,买涨价位虽然较低,却不一定是理想的做多机会。而图中第二次出现的买涨信号,虽然对应的期货价格较高,却是比较确定的买涨机会。投机者可以根据不同的需要,来采取相应的操作策略,以便在今后获得稳定的做多利润。PTA1301——KDJ的不同死叉卖点如图2-14所示。

KDJ的买卖信号

图2-14 PTA1301——KDJ的不同死叉卖点

如图2-14所示,PTA1301合约的空头趋势中,KDJ指标死叉减仓的信号,同样是在这种情况下出现的。图中显示,KDJ指标在高位和50线附近都出现了死叉减仓的信号。高位出现的死叉卖点,确实能够提供较好的做空价位,却也存在期货价格短线反弹的风险。而图中KDJ指标在50线附近形成的死叉看跌信号,确实明确了做空机会。期货价格的走弱,显然在第二次KDJ指标的死叉信号出现后持续形成了。

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