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5-2 金属期货波动特征

发布时间:2019-07-07 16:42

第二节 金属期货波动特征

期货日内交易实战技法 第五章 期货品种波动特征

 

一、金属期货分时图中波动强度

沪铜1211——波动强度很高,可操作空间一般较高如图5-7所示。

如图5-7所示,沪铜1211合约的盘中震荡幅度通常在1.0%~1.5%的范围内。这么高的波动幅度,显然要强于白糖期货和豆油期货。作为金属期货中的典型品种,沪铜有这么高的波动强度,是投机者非常难得的短线投机品种。

图中显示,几乎一半的时间里,沪铜1211期货的波动幅度都在1.5%以上。随着开盘价格的回升,盘中波动幅度还一度达到了高位的2.0%附近,说明日内交易潜在的获利水平也可能高达2.0%。对于风险厌恶程度不高,又急于获得短线投机利润的投机者来讲,沪铜期货无疑是首选的品种。总之,从买卖机会来讲,沪铜期货的操作机会其实是很多的。螺纹1301——盘中震荡幅度具有弹性,操作机会多如图5-8所示。

金属期货波动特征

如图5-8所示,螺纹期货的波动幅度在0.6%~1.2%附近,波动幅度并不比白糖期货强多少。螺纹1301的最低波动幅度达到了0.6%,还明显低于豆油期货的1.0%的波动幅度,表明螺纹期货波动幅度虽然还是有的,但却有很强的规律性。也就是说,不是任何时间,螺纹的波动幅度都是很高的。从开盘价格与波动幅度的关系来看,开盘价格波动幅度在0.2%附近的时候,螺纹波动幅度是比较小的。这个阶段,投机者短线操作的机会其实很少,并且不容易获利。同样是金属期货,螺纹钢显然不如沪铜波动幅度高,也不如沪铜的盈利机会丰富。

二、金属期货跳空频率与跳空力度

沪铜1211——频繁跳空的活跃品种如图5-9所示。

金属期货波动特征

如图5-9所示,从沪铜1211合约的开盘价格的波动幅度来看,在2/3的时间里,开盘波动幅度都在0.5%以上,表明沪铜的跳空不仅很频繁,跳空的幅度也是很高的。跳空幅度在1.0%以上的情况,出现在了1/3的时间里,说明沪铜不仅是较好的过夜品种,也是短线日内交易的好品种。实战当中,由于沪铜盘中振幅通常很高,投机者显然应该注意其中的交易风险。

既然沪铜的波动幅度在1.0%到接近2.0%的附近波动,如此盘中波动幅度达到了2.0%,或者波动幅度接近2.0%的话,投机者就应该注意其中的反转走势和获利空间大小了。波动达到一定幅度后,沪铜可能会出现反转的走势。螺纹1301——跳空幅度通常较小的品种如图5-10所示。

金属期货波动特征

如图5-10所示,螺纹1301合约的跳空力度其实并不大。在开盘价格跳空较高的时候,收盘价格和盘中波动幅度会随之回升。而开盘价格跳空不够明显的阶段,收盘价格和盘中的波动幅度都较小。这说明一个问题,螺纹的趋势性的走势非常明显。随着趋势的延续,波动强度会随之增加。一般来看,螺纹的趋势形成之前,鉴于盘中波动幅度也就是在0.8%附近徘徊,短线获利的空间其实并不是很高的。一旦趋势形成,不仅开盘价格的跳空力度会持续增强,盘中价格波动的幅度也会增加,更有助于投机者获得短线操作的利润。

总之,从开盘价格的波动幅度来看,随着开盘价格的走强,螺纹盘中波动的幅度也会随之增加,短线日内交易的获利机会随之增多。实战当中,在螺纹期货中获得短线利润,显然更重要的是把握好趋势才行。趋势形成之前,日内交易不容易获得较高的投机回报。

三、金属期货运行趋势的持续性

沪铜1211——盘中振幅一半时间与开盘正相关如图5-11所示。

金属期货波动特征

如图5-11所示,沪铜收盘价格和盘中振幅与收盘价格的关系中,一半的时间里是正相关的。随着开盘价格的回升,收盘价格不仅会持续回升,盘中价格的波动幅度也会出现较大的回升。实战当中,这种随着开盘价格波动持续走强的盘中波动幅度,会为投机者创造很多短线机会的。因为,沪铜在盘中波动空间增加后,即便短线波动不够频繁,在波动幅度增加的情况下,也能够在一次成功投机交易中获得不错的收益。螺纹1301—振幅大小一半时间与开盘正相关如图5-12所示。

如图5-12所示,螺纹钢价格的波动强度,与开盘价格的波动强度有很大的相似之处。随着开盘价格的走高,螺纹钢的收盘价、盘中波动幅度显然出现了明显的回升。虽然从总体的波动幅度来看,还是不如沪铜走势剧烈,却也为投机者提供了很多短线操作的机会。

沪铜和螺纹钢两个品种,其实是波动特征相似,波动强度不同的两个金属期货品种。实战当中,从风险和获利幅度的角度来看,沪铜这个品种更加激进,而螺纹钢要保守一些。

金属期货波动特征

小提示

从波动强度来看,沪铜波动强度显然要高于螺纹钢的波动幅度。日内期货交易当中,操作沪铜期货合约的获利潜力显然会更高,风险也相对较大。从日K线中的跳空幅度和盘中期货价格的波动幅度来看,沪铜都会比螺纹钢高一个数量级的波动空间。比如说,螺纹钢开盘波动幅度有一半时间都在0.2%以上,沪铜的开盘波动幅度却在0.5%以上,两者之间的不同一目了然。从盘中振幅方面考虑,沪铜的1.0%到接近2.0%的波动幅度,同样要高于螺纹钢的0.6%~1.2%的幅度。技术分析水平高、抗风险能力强的投机者,无疑应该选择沪铜作为日内品种操作。

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