网站首页 | 最新消息 | 技巧 | 必备知识 | 书籍
您的位置: 首页 > 书籍 > 期货日内交易实战技法 > 正文

7-5 期货交易策略,制定加仓时机

发布时间:2019-07-09 22:37

第五节 制定加仓时机

期货日内交易实战技法 第七章 交易策略制定

 

一、形态稳定加仓

从期货合约的波动特征来看,活跃的期货品种,不仅波动幅度较大,频繁波动的走势也很多,投机者可以在日内交易当中进行两次开仓操作。一般情况下,期货合约在分时图中的走向比较固定,即便有反复的走势出现,操作机会也不是特别多。基于获利的角度来看,投机者不可能在短短一日的交易中进行多次的频繁操作,来获得投机回报。限于期货价格的波动幅度有限,并且波动的方向不会无休止地变化,多次频繁操作只能出现亏损。

考虑加仓做法的时候,是要有很多的限制条件的。从期货价格的形态来看,只有在稳定的上涨的形态中,才具备加仓的时机。在期货价格的波动幅度不高,还有继续运行潜力的情况下,选择形态稳定的阶段加仓才能够获得理想的回报。沪铜1209–2012年6月26日分时图如图7-19所示。

期货交易策略,制定加仓时机

如图7-19所示,沪铜1209合约的空头趋势经过了两个阶段,最终在收盘阶段出现了较大的下跌幅度。图中显示,沪铜期货合约的下跌趋势还是非常明确的。第一个阶段的回落走势中,期货价格的下跌趋势是缓慢进行的。而收盘前的一个半小时内,沪铜的盘中跳水的走势,显然是值得投机者关注的加仓做空机会。如果投机者能够把握好图中的加仓时机,继续做空的话,获利更为丰厚。

沪铜虽然经历了两个不同的下跌趋势,投机者显然有机会介入沪铜1209合约的空头趋势。期货价格的稳定回落形态,就是加仓做空的重要信号。把握减仓机会,投机者获利将不是难事。橡胶1301–2012年6月29日分时图如图7-20所示。

期货交易策略,制定加仓时机

图7-20 橡胶1301–2012年6月29日分时图

如图7-20所示,橡胶1301合约的多头趋势当中,期货价格盘中的运行还是很稳定的。图中显示,除了一次波动较大的调整外,橡胶的回升趋势始终没有发生任何变化。这对于多头买涨的投机者而言,短线加仓的机会还是很多的。从价格形态上来把握沪铜的这种多头趋势,获利是很容易的。只要不是在尾盘加仓买入沪铜合约的,投机者就有足够的追涨机会来获得多头趋势中的利润。

二、持仓再创新高加仓

除了从期货价格的形态方面来挖掘加仓的机会,投机者还可以根据持仓量的放大效果,来选择恰当的跟进时机。分时图中期货价格的运行趋势稳定的情况下,如果持仓量能够稳定地创新高,表明趋势还能够进一步地运行,投机者在这个时候加仓获利的概率很高。

在多头趋势中,持仓量的稳步回升,表明做多的投机者实力不断增强,期货价格能够不断创出新高。而在期货价格回落的过程中,持仓量的持续攀升,又是空方实力增强的结果,这个时候的加仓操作行为,很容易获得相应的回报。橡胶1301——2012年6月26日分时图如图7-21所示。

期货交易策略,制定加仓时机

图7-21 橡胶1301——2012年6月26日分时图

如图7-21所示,橡胶1301合约的分时图中,期货价格在震荡下跌的过程中,持仓量也不断创新高。图中橡胶价格短线杀跌后,持仓量不仅没有回落,反而延续了前期的回升态势。这表明,做空的投机者的力量还是在不断增强的。空头趋势中增加的持仓量,就是做空投机者实力增加的结果。从实战的角度来看,图中显然是投机者短线参与的好机会了。把握好做空的机会,投机者将会轻松获利。持仓量跟随空头趋势放大的过程中,空头趋势显然不会停止。

从橡胶分时图中整体运行趋势来看,空头趋势从开盘一直延续到了收盘阶段,表明判断是非常正确的。在实战当中,根据持仓不断回升的大趋势来增加空单数量,两次做空的操作都能够轻松获得利润。橡胶1301 2012年6月14日分时图如图7-22所示。

期货交易策略,制定加仓时机

图7-22 橡胶1301——2012年6月14日分时图

如图7-22所示,橡胶1301合约的回升走势还是不错的。图中橡胶期货价格回升至短线高位之时,持仓量也相应地回升到高位。从这个意义上看,多头趋势短线并未出现结束的征兆。投机者加仓在图中橡胶价格的高位,可以再次获得多头趋势中的利润。从短线橡胶的波动情况来看,橡胶价格快速拉升至涨幅高达1.79%的顶部,表明投机者根据持仓回升的信号加仓,是可以获利的。

从以上的分析可知,持仓量对盘中期货价格的运行至关重要。单边行情如果要延续下去,必须有持仓量的连续放大才行。正因为如此,投机者在单边行情的持仓回升阶段加仓,才可以继续获得投机收益。行情绝不会因为持仓的回升结束,相反更大的投机回报会在投机者顺势加仓后出现。

 

本章小结

交易策略制定方面的内容广泛而重要。实战当中,对于CRB指数的波动强弱的判断,以及对单一期货品种的波动情况的判断,是投机者获利的前提。只有CRB指数波动较强,而期货品种又比较活跃的情况下,投机者在日内投机交易中才会有更多的获利机会。而接下来的入场点的选择和离场时机的选择,则是投机者实战必备的策略。在期货交易之前,实现拟定交易中的入场点和出场点,投机者就不会在期货价格频繁波动的过程中迷失方向。日内投机交易当中,分析水平高的投机者,可以进行两次甚至三次的补仓操作。水平一般的投机者,基本上用不着在日内交易当中加仓。因为,即便从期货价格波动强度来看,也没有波动十分剧烈,而买卖机会很好的时机出现。因此,投机者在日内投机交易中谨慎加仓,应该是不错的选择。

相关文章