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9-2 期货投机者应具备的心理素质 敢于盈利

发布时间:2019-07-11 20:47

第二节 敢于盈利

期货日内交易实战技法 第九章 投机者应具备的心理素质

 

一、盈利预期的判断

我们所说的敢于盈利,是在期货价格达到盈利预期之后,出现了额外的涨幅。这个时候,投机者可以考虑继续持仓或者增加持仓数量,以便增加收益。期货交易开仓之前,投机者都要对预期的收益有一个基本的判断,这样,才能确定一次交易行为的获利空间,为实战开仓买卖期货合约做好准备。

1.形态反转寻找盈利点

从期货价格的反转形态来看,反转形态的价格高度,通常是期货价格今后能够波动的空间。判断盈利预期的时候,投机者可以根据反转形态的高度,来提前预测价格上涨或者是下跌的位置。

比如说,见顶回落的头肩顶形态的高度,通常是颈线到该形态头部的高度,也是跌破颈线后期货价格将会达到的深度。投机者在做空之后,今后获得的投机回报,基本上会达到相当于头肩顶高度的底部。棉花1301——30分钟K线的顶部如图9-8所TKo

如图9-8所示,棉花1301合约的30分钟K线图中,期货价格短线杀跌的过程中,跌破了前期低点。从形态上看,图中高度为H的反转顶部形态,是期货价格短线跌幅的目标。也就是说,棉花价格短线会下跌至高达H的价位,然后出现调整走势。棉花1301—跌幅与顶部形态高度一致如图9-9所示。

期货投机者应具备的心理素质 敢于盈利

如图9-9所示,棉花1301合约的短线下跌空间,显然是比较深的。但是,下跌幅度h与前期反转形态的高度是相似的。也就是说,棉花价格盘中下跌的幅度接近反转形态的高度,这也是投机者首先可以确定的最基本的盈利点。

实战当中,不同的反转形态的高度,经常成为期货价格短线回落的深度。当期货价格的下跌空间达到这一深度之后,相应的调整也就会出现了。既然是首先要达到的回调深度,就应该得到投机者的重视。在价格达到这个价位之前,不能轻易地去止盈操作,以免错过投机回报。沪铜1211——头肩顶的止跌点如图9-10所示。

期货投机者应具备的心理素质 敢于盈利

图9-10 沪铜1211——头肩顶的止跌点

如图9-10所示,沪铜1301合约的空头趋势当中,期货价格的震荡回落的起点,是图中头肩顶的反转形态。在60分钟的K线反转走势中,投机者可以在图中跌破头肩顶形态颈线后开始做空。跌幅没有达到头肩顶高度的时候,不去止盈出局。

事实上,沪铜1211短线下跌的空间,显然超越了头肩顶形态的高度。从做空投机者的角度来看,不断持仓等待价格到达目标位置的时候主动止盈出局,显然是明智之举。提前主动止盈显然不如持仓等待价格到达目标位后止盈岀局。这样做的效果,显然能够获得更多的利润。

2.支撑和压力位置寻找盈利点

支撑和压力位置寻找预期盈利点,是比较有效的方法。一般来讲,期货价格的波动趋势不会轻易地出现转向。一旦出现反转的信号,对应的价位必然是重要的支撑位或者压力位。对于这样的价位,当然能够当做投机者获利的目标价位了。当期货价格波动到这样的阻力位置,投机者的盈利目标也就达到了。沪铜1211——短线跳空缺口止盈如图9-11所示。

期货投机者应具备的心理素质 敢于盈利

图9-11 沪铜1211——短线跳空缺口止盈

如图9-12所示,在30分钟K线图中,沪铜1211合约的短线反弹的高度,显然到达前期跳空缺口的位置,就出现了调整的情况。短线买涨的投机者,可以在前期跳空缺口的位置作为止损和止盈的依据。期货价格短线反弹的高度达到这个位置后,投机者就应该实现止盈了,以免沪铜再次回落后造成损失。当然,图中期货价格反弹的高位后,也是投机者做空的机会。做空之后,获利空间可以看到前期低点。因为前期低点有一定的支撑,期货价格短线可能不容易跌破这个位置。

如图9-12所示,沪铜1211合约的短线回落的幅度,显然达到了前期低点,就开始了二次反弹的走势。从止盈的角度来看,短线的跳空缺口和底部支撑位置,都是不容忽视的反转位置,投机者可以在这些位置上做些操作。期货价格从高位到低点的频繁波动当中,都是较好的盈利机会。

日内交易的实战当中,对期货价格构成支撑或者压力的阻力位置很多。在不同的阻力位置上,投机者短线操作的机会也多种多样。只要投机者能够把握其中的一些操作机会,获得利润是没有问题的。

期货投机者应具备的心理素质 敢于盈利

图9-12 沪铜1211—短线底部价格止盈

3.循环周期寻找盈利点

从期货价格循环周期当中寻找潜在的盈利点,也是比较有效的。如果投机者使用的循环周期比较好,起始点和终点的选择恰当的话,对于想要的反转点的预测也是比较好的。这样,有助于投机者发现并且把握好想要的操作机会。比较好的盈利点,可以在有效的循环周期的节点上出现。一个循环结束或者一个新的循环开始的时刻,就是期货价格反转点。豆一1301循环对底部的买点的预测如图9-13所示。

如图9-13所示,豆一1301合约的60分钟K线图中,期货价格的触底回升的走势,起始点正是图中两个底部。这样,可以用江恩的周年循环,来预测接下来的操作时机。图中显示,期货价格短线冲高回落,图中回落的低点,正处于江恩周年循环点上,是投机者可以把握住的做空止盈机会。如果投机者买涨,也可以作为买涨的信号。

二、超过盈利预期的持仓方式

当期货价格的波动方向与预期方向相同,并且达到了投机者的预期目标后,再次迎来的过程中,投机者可以选择不同的持仓方式,来继续增加收益。并不是维持仓位不变是今后持仓的唯一选择,投机者也可以在这个阶段增加仓位,或者减少部分仓位,同样能够继续获得投机回报。

期货投机者应具备的心理素质 敢于盈利

1.持仓不变

持仓不变的交易手法,是很多投机者惯用的持仓策略。虽然获利幅度达到了预期,但是期货价格的波动方向和波动强度没有发生根本的变化。投机者稳定获利的方式可以是持仓不变的。延续前期的回落趋势,投机者可以在这个阶段继续获得投机回报。只要期货价格近期的波动特征依然如故,那么今后获得超额回报是很自然的事情。

2.减少部分仓位

减少部分仓位,也是投机者扩大投机回报的重要方式。虽然期货价格继续向有利于投机者的方向运行,但是价格波动的强度有所减弱,还不时地出现了短暂的调整,这是投机者不能继续维持原有仓位的重要原因。不过,考虑到期货价格的波动方向还未出现根本的变化,趋势的延续还会持续一段时间,少盘持仓也能够继续增加投机者的利润。

3.少量增仓待涨

当期货价格的波动达到了投机者的预期,并且有明显的趋势加强的征兆出现,按照原有的持仓方向增加仓位,还是不错的选择。价格的运行趋势不会短时间内停止,投机者的加仓行为,正是适应了期货价格的强势波动特征。比如说,大阳线继续出现的多头趋势、跳空阴线连续出现的空头行情,都是投机者顺势加仓的重要时机。获得超额回报的重要手段,也是增仓之后实现的。

期货价格的单边行情其实是很难预测顶部和底部的,如果不是期货价格的杀跌过头或者涨幅过大,是不容易出现反转走势的。投机者的加仓动作,也是因为趋势运行过程中的持续性来做出的正确选择。

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