网站首页 | 最新消息 | 技巧 | 必备知识 | 书籍
您的位置: 首页 > 书籍 > 期货日内交易实战技法 > 正文

10-1 期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

发布时间:2019-07-12 22:07

第一节 尖底(顶)反转形态

期货日内交易实战技法 第十章 分时图中形态分析

 

—、V形底(顶)形态

1.V形底

a.空头行情的持续下挫走势

空头行情持续回升的趋势,是形成V形反转走势的重要前提。只有在持续回落的空头趋势中,期货价格的快速反弹,才能称为V形反转的形态。这样,判断一个形态是否能够称为V形反转,首先应该具备前期的持续回落的空头趋势才行。

b.多头持续回升趋势

V形反转完成之时,期货价格应该已经进入到多头行情当中。能够在V形反转中形成的多头趋势,必然是比较好的多头趋势。期货价格可以在这个阶段不断地走强,期间的调整走势都是非常小的。期货价格不同方向的两种运行情况,构成了V形反转走势的两个重要趋势。

c.底部反转形态

底部反转形态,是期货价格开始V形反转走势的重要前提。在持续回落的空头趋势中,期货价格探底的方式多种多样,但V形反转的走势中会出现明显的探底回升的情况。探底回升的速度很快,以至于分时图中显现出V形形态。白糖1301——开盘V形反转形态如图10-1所示。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

图10-1 白糖1301——开盘V形反转形态

如图10-1所示,白糖开盘后一个小时内的价格走势还是非常激烈的。图中显示,期货价格在半小时的时间里快速杀跌,盘中期货价格从上涨0.47%回落至下跌0.46%,表明短线做空的力量非常强势,但是接下来又出现了持续半个小时的拉升走势。在一个小时的时间里,前期杀跌后期反弹,完成了一个明显的V形底部形态。在V形底部完成的过程中,投机者短线买涨的机会还是很多的^开盘后第二个半个小时的交易时段,投机者若能够短线买涨,便可顺利获得抢反弹的收益。白糖1301——盘中V形反转形态如图10-2所示。

如图10-2所示,白糖1301合约在盘中快速杀跌完成之后,短线迅速拉升期货价格至高位。图中显示,短线形成的V形底部形态,成为期货价格上涨的重要起始点。尾盘白糖1301合约迅速被拉升至高位,表明多头趋势当中的买涨操作获得的回报还是不错的。图中V形底部的反转信号,成为投机者短线获利的起始点。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

2.倒V形顶

倒V形的反转走势,与V形反转形态是非常相似的。V形底部形态出现在持续杀跌的空头趋势中,而倒V形顶部却出现在持续回升的多头行情的顶部。两种反转形态的效率都非常高,反转走势一旦形成,就会沿着相反的趋势运行。投机者可以在V形底部或者顶部出现反转的K线形态之时,迅速采取行动,以便顺利把握住操作方向,仅可获得反向操作的利润。豆一1301—开盘冲高回落的倒V形顶如图10-3所示。

如图10-3所示,豆一1301合约的盘中快速拉升后见顶的走势中,倒V形的反转信号非常明显。图中显示,期货价格短线冲高的时候完成了尖尖的顶部形态,成为投机者做空的重要机会。顶部的倒V形反转形态出现之后,期货价格快速杀跌,表明投机者的做空操作已经有了不错的回报。橡胶1301——盘中回落的倒V形顶如图10-4所示。

如图10-4所示,橡胶1301合约在盘中快速拉升至涨幅高达1.79%的位置,形成了非常明显的冲高回落的倒V形的顶部形态。橡胶在盘中快速冲高又持续回落的走势中,把握卖点的投机者很容易获得不错的回报。随着期货价格的持续回落,到收盘的时候,投机者已经能够获得高达1.0%(不计算杠杆在内)以上的做空回报了。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

二、双底(顶)形态

1.双底形态

a.两个价格相似或者持续回升的底部形态

从反转形态的角度来讲,两个价格相似的底部,是双底形态成功完成的前提条件。如果没有两个持续回升的底部,是不可能有双底形态的。空头趋势见底的过程中,期货价格两次探底的底部可以相似,也可以是持续回升的。两种情况下的底部形态,都经常出现在双底形态当中。

b.两个底部相距半小时左右

从持续时间上来看,两个不同的底部,相距的时间大概为半个小时。分时图中交易时间本身就不长。在分时图中四个小时的交易时段内,两个底部相距半个小时,已经足够完成双底形态了。更长时间出现的双底形态,可能并不是有效的双底形态,对期货价格的支撑效果不够明显。

c.跌幅为0.3%~0.5%的两个底部

从跌幅来看,第一个底部反弹之后的高位算起,两个底部的跌幅应该在0.3%~0.5%。过大的跌幅往往不容易形成反转形态,而跌幅太小的话,支撑效果又不明显,0.3%~0.5%的跌幅是最合适的。

d.涨幅达到颈线以上的突破性走势

完整的双底形态形成的重要前提,是期货价格突破颈线的反转走势。如果期货价格并未有效突破双底的颈线的话,表明空头趋势还没有结束,双底形态是不可能在这个时候完成的。有效突破双底颈线的突破性走势,也是检验双底是否完成的重要依据。豆一1301——盘中企稳的双底形态如图10-5所示。

如图10-5所示,豆一1301的分时图中,随着盘中两次杀跌无果而终的反弹走势的出现,豆一期货短线出现了快速拉升的情况。图中显示,期货价格轻松突破了双底的颈线后,追涨的时机就出现在图中期货价格突破颈线之时。

在双底形成之后,投机者短线买涨的操作是比较容易把握的,但是获利机会可能不会很多。图中豆一两次杀跌的过程中,期货价格出现了一定的波动幅度。接下来的反弹走势中,豆一上涨的趋势更加明确。从突破双底颈线开始计算的话,图中期货价格已经上涨0.54%。白糖1301——盘中双底形态如图10-6所示。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

如图10-6所示,白糖1301合约的反转走势持仓时间长达两个小时。图中显示,期货价格的双底形态并不清晰,总体上来看,其实可以当做投机者买涨的双底形态看待。在双底形态完成之前,期货价格的波动空间在0.7%,与白糖期货平日里的1.0%的波动幅度相差不多。而白糖期货在尾盘阶段,当日的波动空间显然不会再增加了。图中双底形态的完成,正是投机者买涨的短线机会。

值得注意的是,考虑到白糖的双底形态完成后,距离收盘还有半个小时的时间。投机者应该关注尾盘把握好机会完成平仓的操作。

2.双顶形态

双顶形态与双底形态是非常相似的。两种反转形态中,双顶反转形态可以看做是双底反转形态的反向走势。只不过双底的底部变为双顶的顶部,反弹突破颈线转变为回落跌破颈线。底部和顶部的波动幅度和持续时间,可以说是0.3%~0.5%和半个小时左右。白糖1301——开盘双底形态如图10-7所示。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

图10-7 白糖1301——开盘双底形态

如图10-7所示,白糖1301合约的分时图中,开盘的一个小时内,该合约出现了两次冲高的顶部形态。在交易时间到达10:00以后,图中白糖价格短线杀跌,一举跌破了双顶形态的颈线,显然成为投机者的做空机会。直到收盘之前,白糖价格持续不断地震荡下跌,表明投机者的做空操作还是有不错的收益的。橡胶1209——盘中双底形态如图10-8所示。

如图10-8所示,橡胶1209合约的分时图中,在长达一个多小时的时间里完成的双顶形态,成为投机者短线做空的机会。虽然橡胶的波动空间并不太高,短线做空之后,仍然有望获得0.5%(不考虑杠杆在内)的做空收益。双顶形态成为投机者短线操作的信号,显然是不错的形态。橡胶1209——大双顶形态如图10-9所示。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

如图10-9所示,橡胶1209合约的下跌趋势加速之前,出现了图中的双顶形态。该双顶形态持续时间长达两个小时,还是不容易发现的反转形态。持续时间比较长的双顶形态,在图中显示的位置跌破颈线后,是可以在当日持续做空的机会。期货价格的下跌走势还将持续下去,投机者把握做空机会便能够获利。

从分时图中的橡胶走势来看,上午交易时段是双顶形态形成的时候,而下午交易时段中,期货价格在盘中持续震荡回落,表明投机者的做空操作以及持续获得了不错的回报。

三、头肩底(顶)形态

1.头肩底

a.左肩

左肩是头肩底形态的第一个反弹的底部,也是该形态开始出现的位置。虽然从反弹的走势来看,左肩是一个失败的底部形态。但是,自从左肩出现之后,期货价格的杀跌不再长时间地延续,而是在不久之后完成了头部形态,开始了头肩底的反转走势。

b.头部

头肩底的头部形态,是该反转形态中的第二次探底走势。从“头部”开始,期货价格的杀跌将不会再创新低。头部成为继前期探底的左肩后的第二次探底的形态。空头抛售压力在头部形成的过程中,得到非常充分的释放。

c.右肩

期货价格在第三次回落的时候,价格达到了左肩对应的价位,就出现了反弹的情况,形成了右肩的底部形态。这样,头肩底的左肩、头部和右肩都已经完成了,基本的形态特征也就有了。

d.突破颈线的走势

当头肩底形态完成之后,期货价格顺利突破了颈线所在的价位,才表明多头行情的出现。完成的头肩底形态,必然需要期货价格最后突破颈线的突破性走势来验证。没有突破头肩底的颈线之前,多头趋势是不可能确定的。白糖1301——盘中头肩底形态如图10-10所示。

如图10-10所示,白糖1301合约的分时图中,期货价格在图中完成了短线的头肩底形态。当期货价格继续突破头肩底之时,就是投机者买涨的信号。图中显示,当日分时图中期货价格的走势,是一个头肩底垫底的探底回升的走势。从尾盘白糖价格的反弹幅度来看,如果投机者能够在头肩底的颈线上做多白糖,短线获利可达0.6%。沪铜1209—头肩底形态如图10-11所示。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

如图10-11所示,沪铜1209合约的头肩底的形态也是非常清晰的。图中期货价格出现了明显的反转走势。完成头肩底反转形态之后,期货价格短线回抽头 肩顶的颈线,是投机者短线抄底的机会。分时图中的头肩底形态是比较复杂的,持续时间几乎长达两个小时,也在意料当中。在反转走势完成之后,正是上午期货交易的结束时间(11:30)。下午一开盘,白糖1209合约就出现了瞬间拉升的情况。下午盘白糖期货的顺利走强,显然与上午盘形成的头肩底支撑形态密不可分。可以说,投机者在上午盘中仔细分析价格形态,不难发现买点。如果在上午盘就能够完成买涨的开仓操作的话,下午的获利就比较容易做到了。

2.头肩顶

头肩顶形态与头肩底形态类似,必须具备左肩、头部和右肩三个顶部形态,期货价格最终会跌破头肩顶的颈线所在的价位,这样才表明空趋势的确立。橡胶1209——盘中头肩顶形态如图10-12所示。

期货分时图中形态分析 尖底(顶)反转形态

如图10-12所示,橡胶1209合约的短线横向运行的过程中,完成了图中所示的头肩顶形态。虽然橡胶在这一天的波动并不强,头肩顶形态却不容忽视。横盘阶段完成的头肩顶形态,一旦在图中岀现跌破颈线的情况,投机者的做空时机也就出现了。图中期货价格尾盘大幅度杀跌的过程中,做空投机者轻松获得不错的做空利润。

 

相关文章