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10-4 期货分时图中形态分析 逐步回落的调整形态

发布时间:2019-07-13 10:31

第四节 逐步回落的调整形态

期货日内交易实战技法 第十章 分时图中形态分析

 

分时图中的空头趋势中,期货价格的回落走势还是会比较明显的,常见的调整形态有向下的基本运行趋势,投机者很容易把握调整形态的做空机会。比较常见的回落趋势中的调整形态,可以是旗形、楔形、矩形和三角形等。

在期货价格加速杀跌之前,矩形调整形态是很难把握的一种做空形态。该形态当中,期货价格的横向波动比较稳定,并不会出现明显的空头迹象。但是,随着期货价格的回落走势的形成,震荡跌破矩形底部的信号就会出现。

旗形的调整形态出现在空头趋势当中,波动趋势是向下运行的。从旗形调整的跌幅来看,短时间内跌幅并不会太大。随着空头趋势不断得到确认,期货价格会逐步脱离旗形的调整形态,从而确立空头下跌趋势。这个时候,就是投机者做空的重要信号。

一般来说,空头趋势中的楔形调整形态是向上的。但是,向下调整的楔形形态,也是会出现的。向下调整的楔形形态,说明期货价格的空头趋势比较明显,同样是投机者做空的机会。期货价格在楔形调整形态中也是在回落,只不过回落的速度会很慢。期货价格会在短时间内出现波动空间萎缩的情况,也是投机者做空的信号。白糖1301–平台整理形态如图10-20所示。

如图10-20所示,白糖1301合约的分时图中,从开盘到上午盘结束的时候,期货价格始终运行在等价线以下,表明走势非常弱。在期货价格震荡走弱的过程中,图中显示持仓量在高位运行,说明做空的力量在不断蓄积。在下午盘一开盘的时候,白糖期货就马上出现了杀跌的情况,说明做空力量已经积累到一定程度。图中白糖期货的走势虽然没有明显的调整形态被跌破,投机者却能够感受到白糖价格的走势非常弱。下午盘快速杀跌的情况,其实也是弱势运行的白糖价格的运行趋势的真正反映。

如此看来,白糖期货分时图中的明确做空信号虽然不存在,做空的机会却是非常多的。只要投机者能够把握其中的一次卖空机会,下午盘阶段就能够轻松获利。白糖1301—等价线以下的矩形调整形态如图10-21所示。

期货分时图中形态分析 逐步回落的调整形态

如图10-21所示,白糖1301合约的下跌趋势,起始于图中跌破矩形调整形态。距离收盘还有半个小时,白糖期货完成了图中的矩形调整形态。杀跌走势迅速破坏了矩形的调整形态,使敗空投机者获得了短线的回报。

从图中白糖走势来看,当天绝大多数的空头下跌行情,是在尾盘的半小时内完成的。如果投机者不去怀疑白糖期货的空头趋势,早早地把卖空的单子挂上,还是能够获得不错的回报的。

从白糖期货的走势来看,不管是矩形调整的形态,还是矩形之前的弱势运行的情况,都说明了当天白糖价格的空头趋势不会改变。在矩形调整阶段,考虑到白糖的波动幅度才只有0.3%左右,尾盘的杀跌走势扩大白糖的波动空间,显然是正常的情况。

白糖的分时图中的波动幅度通常都是在1.0%~1.20%的范围内,低至0.3%的波动幅度还是不太正常的。在明确白糖的空头趋势的情况下,投机者早早地开仓做空,便可以获得尾盘杀跌走势中的利润。白糖1301——开盘三角形调整形态如图10-22所示。

期货分时图中形态分析 逐步回落的调整形态

图10-22 白糖1301——开盘三角形调整形态

如图10-22所示,白糖1301合约在开盘后的半个小时内,完成了图中三角形的调整形态。投机者如果不惧怕开盘后一个小时内期货价格的剧烈波动,图中跌破三角形调整形态的做空机会,是可以把握住的。白糖期货跌破三角形的调整走势的过程虽然很快地完成,但是投机者若能够及时做空,还有获利的机会。图中白糖短线跌至0.52%以下,获利空间还是有的。

实战当中,即便短线出现了调整形态,技术分析水平不高的投机者,也最好不要去参与开盘一个小时内的操作机会。因为,这个时候的期货价格的运行方向不够明确,价格波动比较剧烈,容易出现投机损失。沪铜1209—回落旗形形态如图10-23所示。

期货分时图中形态分析 逐步回落的调整形态

图10-23 沪铜1209–回落旗形形态

如图10-23所示,沪铜1209合约的空头趋势的起始点,正是图中持续走弱的旗形形态。从旗形形态的走势来看,当沪铜跌破旗形的下限后,将是短线做空的好机会。考虑沪铜在旗形内部弱势下跌的走势非常稳定,一旦跌破旗形形态,跌幅必然在短线内扩大。

本章小结

鉴于期货价格在分时图中的波动比较频繁,价格涨跌又很剧烈,完美的反转形态和调整形态,其实是不常见的。投机者在把握操作机会的时候,不一定要等待形态完成之后再考虑开仓的操作。期货价格的运行趋势,其实已经表现在走势当中了。从开盘到盘中的交易的每一个时刻,投机者都能够发现趋势运行的方向,而反转形态和调整形态,为投机者提供了确认趋势的理由。在反转形态或者调整形态被突破的阶段开仓,更容易获得利润和减小风险。对于那些分时图中价格形态不够明显的期货品种,投机者也能够根据价格的基本走势,判断开仓的方向和获利的空间。

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