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2-5 跟着指数走买卖股票

发布时间:2019-08-31 23:13

跟着指数走

如何听消息炒股票 第二篇 市场信息无处不在

要点

综合指数可以反映大盘的走势,板块指数反映不同板块的走势。投资者不仅随时要看个股行情,更要时时留心大盘及板块指数的变化,从而把握好大势信息。跟着指数走,不要逆势而行,指数信息是我们的指路明灯。

 

实战技巧

股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标,简称为股票指数。它是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常,投资者必然面临市场价格风险。

对于具体某一种股票的价格变化,投资者容易了解,而对于多种股票的价格变化,要逐一了解,既不容易,也不胜其烦。为了适应这种情况和需要,一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势,编制出股票价格指数,公开发布,作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果,并用以预测股票市场的动向。同时,新闻界、公司老板乃至政界领导人等也以此为参考指标,来观察、预测社会政治、经济发展形势。

这种股票指数,也就是表明股票行市变动情况的价格平均数。编制股票指数,通常以某年某月为基础,以这个基期的股票价格作为100,用以后各时期的股票价格和基期价格比较,计算出升降的百分比,就是该时期的股票指数。投资者根据指数的升降,可以判断出股票价格的变动趋势。并且为了能实时地向投资者反映股市的动向,所有的股市几乎都是在股价变化的同时即时公布股票价格指数。

在我国,综合指数有上证综指,深圳综合股票指数。板块指数就是采用指数分析方法,将同一板块的个股按不同的权重方式生成相关指数,它是板块个股股价变化的集合,是对各板块走势的整体反映。跟着指数走,我们可以得到如下启示:

1.顺势而行。关注综合指数,如果大盘是惨绿,说明了广大投资者对未来都不看好,情绪比较悲观。可以适时地逢低吸纳,这样可以控制我们的成本。而不是等着行情已经涨了非常高了,看着股票还在涨,盲目追高,由于成本太高,很有可能赔得挺惨,因为股票稍微跌一下,就有可能跌破成本价。一般主力做股票也会考虑大盘信息。一旦大盘因为突发事件或在发生整体性变化,即使个股主力有做多的意图,在人气上也会受到影响。

另外一个原因是,中国的证券市场长期是一个单向的市场,就是说投资者只能在股票上升中获利,没有做空机制。尽管推出了股指期货,可是中小散户由于资金规模、专业知识,经验的欠缺,股指期货门槛还是较高,散户还是玩不起做空的工具。因此总体行情很重要,处于牛市的市场盈利的概率比处在熊市的市场盈利机会大。

某个板块的涨落,通常是龙头股票最先发动的,因此我们关注到板块指数的变化,可以敏锐地捕捉到信息。例如,黄金板块中,中金黄金和山东黄金为龙头,一旦这两个股票有变化,我们持有的其他黄金概念股短时间也会跟进。

板块的主题值得关注。2011年8月19日,由于美国当天公布的一系列数据让市场失望,黄金股全线逆势飘红,恒邦股份涨逾3%,山东黄金、荣华实业、中金黄金均涨逾2%。虽然大盘指数下跌,关注板块指数也是一个明智之举。有些板块股指的变动是和综合指数反向的,即相关性为负。下面我们拿黄金板块举例说明。

近期黄金价格屡创近年来新高,自本年初至2011年8月17日,黄金期货价格已上涨21.26%。黄金作为具有保值功能的贵金属,其价格走势和CPI、国际政治经济走势、石油价格等有很大的关联。近年来,我国CPI指数较高,国际经济状况恶化,国际局部地区政治复杂化,石油价格高企等为黄金的上涨提供了有力的支撑。尤其是近期爆发的欧债危机和美债危机,虽然短期内局势得到暂时缓解,但是长期来看潜在的问题还非常严重。作为避险保值的第一选择,黄金已经并将继续受到各国央行、机构投资者和个人的青睐。从长期来看,黄金价格继续攀升是大概率事件。尽管价格有反复,但在国际金融大波动的今天,黄金的避险功能很明显。投资者可以重点关注盈利能力比较好,估值相对比较低,且受益于黄金上涨比较多的上市公司。

另外有的宏观信息尽管对多数股票是利空,但是对少数股票也有利好。简单的说战争会让国民经济和进出口贸易受到影响,但是会对军工产业产生积极影响。战争中断了某一地区之海空或陆运,提高了原料或成品输送之运费,因而商品涨价,影响购买力,相关公司业绩萎缩,与此相关的公司股票会下跌。战争促使军需工业兴起,凡与军需工业相关的公司股票可能会上涨。战争投机,需要投资者作出冷静分析。

跟着指数走,也许很多投资者会问具体方法是什么。这里要推荐的就是指数基指数基金,顾名思义,就是以指数成份股为投资对象的基金,即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票,来构建指数基金的投资组合,目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致,以取得与指数大致相同的收益率。指数型基金是指基金的操作按所选定指数的成份股在指数中所占的比重,选择同样的资产配置模式投资,以获取和大盘同步的获利。

对于一种纯粹的被动管理式指数基金,基金周转率及交易费用都比较低。管理费也趋于最小。这种基金不会对某些特定的证券或行业投入过量的资金。它一般会保持全额投资而不进行市场投机。当然,不是所有的指数基金都严格符合这些特点。具有不同指数性质的基金也会采取不同的投资策略。

不过这种方法有一种弱点,就是投资报酬通常会比大盘稍差。此外,基金业者要负担操作成本,所以要收取管理费以支付行政和行销成本。

指数基金的表现大大优于积极管理类基金有其合理因素,其中首要原因就是投资游戏中的减法法则。股市每年都有一个毛收益,这种收益在各类投资者中分配,有些人获得高于平均水平的投资回报,而大多数人则相反。其中罪魁祸首就是投资成本,如每年的基金管理费和交易成本等,将这些成本从市场毛收益中扣除的话,投资者总体获得的净收益要低于市场平均水平。

这就是指数基金展现其优势的地方,指数基金的特性是模拟特定的股指,同时把成本控制在适当的水平,因此它肯定比投资于同一个市场领域的大多数积极管理型基金的表现要好,因为后者高额的费用成本会降低其净收益。

股神巴菲特曾经说过:“不买指数基金是你的错”。从理论上来讲,指数基金的运作方法简单,只要根据每一种证券在指数中所占的

比例购买相应比例的证券,长期持有即可。对于那些投资新手来说,自己精力财力有限,指数基金是不错的买入对象。毕竟不用投入太多精力,却能获得市场平均收益,何乐而不为呢?

截止到2011年8月底,中国证券市场上指数基金的数量实际已经“破百”。跟踪的指数包括沪深300、上证综指、上证50、上证180、中证100、深证成指、深证100、中证500、中小板综指、中证红利指数、上证红利指数、上证中盘指数、上证超大盘指数等。其中上证50、上证180、中证100、上证超大盘指数属于大盘指数,沪深300属于大中盘指数,中证500、中小板综指属于小盘指数。

股票市场的长期报酬是相当可观的,如果投资者没有与大盘一争长短的野心,只希望获得市场平均收益率,可以购买指数型基金,投资风险较低,而且很好操作。

指数代表着一个市场的总体水平与发展状况,投资者可以从指数的高低快速地了解到市场所处的运行状态。股票投资也要顺势而行,在综合指数持续往上走的时候,盈利的机会比市场处于熊市的概率大。关注板块行业指数及其产业中的龙头,了解板块主题,对我们正确地处理信息大有裨益。

投资者如果想要节省精力而且要求收益率和市场平均收益率持平,可以购买指数型基金,投资风险较低。

 

 

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