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3-1 技术分析股价方法的精华——K线

发布时间:2019-09-04 19:31

第三篇 技术分析可见股价端倪


正如古人云:“工欲善其事,必先利其器。”投资者在参与股市投资的时候,同样需要一些先进利器。可以说,技术分析工具就是此利器之一。

由技术分析定义得知,其主要内容有图表解析与技术指标两大类。

在此篇中,主要介绍一些技术分析工具和指标的使用方法及研判原则,希望对投资者在选择买卖时点时有所帮助。

正所谓“选股不如选时,选时不如选势”。其实,从广义上来说,“选势”也是对买卖时点的选择,属于“选时”的一个重要方面。

 

技术分析方法的精华——K线

如何听消息炒股票 第三篇 技术分析可见股价端倪

要点

技术分析的精髓就是总结经验找规律,然后才是使用这些规律。为了从大量的市场行为中找到有规律的东西,显然没有必要考虑市场行为的所有信息,只需部分地、重点地记录下市场行为的某些方面就可以了。

正是出于上述考虑,K线就应运而生了。经过百年以上的股票市场的实践,运用效果良好,受到世界各国股票投资者的广泛重视。目前,K线已经成为人们进行技术分析必不可少的图表。与所有技术分析方法一样,K线是经过长期实践检验而保留下来的精华。

 

实战技巧

K线又称为阴阳线、蜡烛图,K线目前公认的说法,应该是集合多人的智慧,经过数个世纪的演进而成,有直观、立体感强、携带信息量大的特点,蕴涵着丰富的东方哲学思想,能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化,预测后市走向较准确,是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

市场行为是由K线记录出来的,“图表会说话”是技术派投资者对K线的总结。近期的K线预示着未来的变化,同时它又是前期变化造成的结果,影响股价变动的基本面或消息,已经发生或将要发生的事情,都能由K线提前反映出来。

K线分为很多种,以下分别介绍。

1.日K线。日K线根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即:开盘价、收盘价、最髙价、最低价绘制而成的。

收盘价高于开盘价时,则开盘价在下收盘价在上,二者之间的长方柱用红色或空心绘出,称之为阳线;其上影线的最高点为最髙价,下影线的最低点为最低价(见图3—1)。

2.K线的主要形状。除了上图所画的K线形状外,由于四个价格的不同取值,还会产生别的形状的K线,概括起来,有下面列出的六种(见下图)。

(1)秃头阳线和秃头阴线。这是没有上影线的K线。当收盘价或开盘价正好与最高价相等时,就会出现这种K线。

(2)光脚阳线和光脚阴线。这是没有下影线的K线。当收盘价或开盘价正好与最低价相等时,就会出现这种K线。

(3)秃头光脚的阳线和阴线。这种K线既没有上影线又没有下影线。当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价中的一个相等时,就会出现这种K线。

(4)十字型。当收盘价与开盘价相同时,就会出现这种K线,它的特点是没有实体。

(5)T字型和倒T字型。在十字型的基础上,如果再加上秃头和光脚的条件,就会出现这两种K线。它们没有实体,而且没有上影线或者没有下影线,形状像英文字母T。

(6)—字型。这是一种非常特别的形状,它的四个价格都一样。这种情况几乎见不到,只是理论上存在。在发行一个事先定好价格的股票时,会遇到这种情况。同十字型和T字型K线一样,没有实体。没有实体就无法区别是阴线还是阳线。

以下具体进行K线理论的形态分析,进而来阐述K线的研判法则。

1.碟型。碟型的股价与成交量变动情形和圆形反转型态差不多,标准的碟型是以一连串一个以上的圆形底的型态出现,后一个的平均价格要比前一个高,每一个碟型的尾部价格,要比开始时高出一些。

这个型态告诉我们:这是一个上升型态,每一个圆形的底部都是一个理想的买入点;当碟型走势可以肯定时,股价波动的形式将会一直持续,直到图表上出现其他型态为止。

2.岛型。股市持续上升一段时间后,有一日忽然呈现缺口性上升,接着股价位于高水平徘徊,很快价格又再缺口性下跌,两边的缺口大约在同一价格区域发生,使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状,两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。成交量在形成的岛型期间十分巨大。股价在下跌时形成的岛型形状也是一样。

岛型经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。当上升时,岛型明显形成后,这是一个沽出汛号;反之若下跌时出现这型态,就是一个买入讯号。

3.旗型。旗型走势的型态就像一面挂在旗杆顶上的旗帜,这型态通常在急速而又大幅的市场波动中出现,股价经过一连串紧密的短期波动后,形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形,这就是旗型走势。旗型走势又可分作上升旗型和下降旗型。(见图3—3)。

旗型经常出现于急速上升或下降的行情中途,在急速的直线上升中,成交量逐渐增加,最后达到一个短期最高纪录,早先持有股票者,已因获利而卖出,上升趋势亦遇到大的阻力,股价开始小幅下跌,形成旗型。不过大部分投资者对后市依然充满信心,所以回落的速度不快,幅度也十分轻微,成交量不断减少,反映出市场的沽售力量在回落中不断地减轻。经过一段时间整理,到了旗型末端股价突然上升,成交量亦大增,而且几乎形成一条直线。股价又像形成旗型时移动速度一样急速上升。这是上升形成的旗型。

在下跌时所形成的旗型,其形状为上升时图形之倒置,在急速的直线下降中,成交量增加达到一个高点,然后有支撑反弹,不过反弹幅度不大,成交量减少,股价小幅上升,形成旗型,经过一段时间整理,到达旗型末端,股价突然下跌,成交量大增,股价续跌。

以上分析可见,旗型是个整理形态。即形态完成后股价将继续原来的趋势方向移动,上升旗型将有向上突破,而下降旗型则是往下跌破,上升旗型大部分在牛市第三期中出现,因此形态暗示升市可能进入尾声阶段。下降旗型大多在熊市第一期出现,这型态显示大市(或介)可能作垂直式的下跌。因此这阶段中形成的旗型十分细小,可能在三、四个交易日内已经完成,如果在熊市第三期中出现,旗型形成的时间需要较长,而且跌破后只作有限度的下跌。

4.V型。V型走势,可分为三个部分:

(1)下跌阶段:通常V型的左方跌势十分陡峭,而且持续一段短时间。

(2)转势点:V型的底部十分尖锐,一般来说形成这转势点的时间仅三两个交易日,而且成交在这低点明显增多。有时候转势点就在恐慌交易日中出现。

(3)回升阶段:接着股价从低点回升,成交量亦随之而增加(见图3一4)。

V型走势是个转向型态,显示过去的趋势已逆转过来。伸延V型走势在上升或下跌阶段,其中一部分出现横行的区域,这是因为形成这走势期间,部分人士对型态没有信心,当这股力量被消化之后,股价又再继续完成整个型态。在出现伸延V型走势的徘徊区时,我们可以这徘徊区的低点买进,等待整个型态的完成。伸延V型与V型走势具有同样的预测威力。

 

结论

K线理论就是专门以研究K线的形状和组合为基础的技术分析方法,在众多技术分析理论中是最基础、最直观的一种分析理论。

东方人(至少是中国人和日本人)最熟悉的技术图表是K线图(西方普遍采用线图[Line]和竹线图[Barchart]),最容易接受的分析理论当然也就是K线理论。一方面K线理论比较直观和比较通俗易懂,另一方面K线理论基本属于短线理论。也符合东方人的习惯。投资者一定要好好学习研究,使其能对选择股票时点产生积极作用。

 

 

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