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3-10 技术分析股价 匠心独具的判市奇招——相对强弱指标(RSI)

发布时间:2019-09-07 18:23

匠心独具的判市奇招——相对强弱指标(RSI)

如何听消息炒股票 第三篇 技术分析可见股价端倪

要点

相对强弱指标RSI是最为著名的摆动指标,可谓具有鬼斧神工般的独到功能,是目前最为流行的判市工具。

相对强弱指标RSI根据股价“择强汰弱”的原理,以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向,并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。

 

实战技巧

相对强弱指标RSI是根据一段时期内股价涨跌的幅度,来表现多空双方力量相对强弱的指标。股价涨幅较大,则表明多头力量较强,股价可能继续上涨;反之,则表明空头力量较强,股价可能继续下跌。

相对强弱指标RSI主要用于研判行情变化的趋势变动提供买卖时机。在使用相对强弱指标RSI时要注意以下几点:

1.可以用RSI指标来判断多空双方力量的强弱这时运用RSI主要考虑两个因素:

(1)结合市场本身的活跃程度。对于处在箱形整理中的市场,一般可以把RSI数值超过70以上认为是超买,在30以下为超卖。但对于变化起伏比较剧烈的市场,或有理由认为能够形成趋势行情的市场,可以设定RSI在80以上为超买区(见图3-18),20以下为超卖区(见图3—19)。

技术分析股价 匠心独具的判市奇招——相对强弱指标(RSI)

技术分析股价 匠心独具的判市奇招——相对强弱指标(RSI)

(2)注意对于不同参数的RSI指标,所对应的标准应该有所不同。例如,对于5日或10日等短期的RSI值,可以规定80以上为超买,20以下为超卖。对于15日或20日等时间参数较大的RSI,可以把70以上视为超买,30以下视为超卖。投资者应当注意的是,超买或超卖虽然能够显示多空双方的力量对比,但有时由于行情变化过于迅速,RSI会很快进入警示区,这时RSI的超买或超卖并不一定是指导买卖的明确信号。例如,在牛市初期刚刚启动时,RSI往往会很快进入70或80以上的区域,并在此区域内停留相当长一段时间,但这不仅不表示上升行情将要结束,反而是一种市场强势的信号。只有在牛市末期或熊市时,超买才是比较可靠的卖出信号。因此,一般情况下,稳健的投资者可以在RSI进入超买超卖区,然后又回到正常区域时,再采取行动。此时,投资者还可以结合股价对趋势线是否突破,长短期移动平均线交叉情况及股价形态的变化等多方面来进行判断。但若RSI处在极高或极低位时,可以不结合上述各因素的分析直接依照该指标的信号来操作。例如,在中长期RSI值已达到90以上,就可直接考虑短线卖出;如低于10,则可直接考虑参与反弹。

2.可以根据RSI与股价变动的背离提前判研行情

当RSI曲线与股价变动趋势出现背离时,通常是值得十分注意的信号。在股价不断走高时,RSI曲线出现盘整无力走高,或者反而向下出现走低,称为顶背离(见图3—20)。这时应注意大盘或个股可能因买方动能已经接近耗尽,股价有可能回调或滞涨。同样当市场人气低迷,股价新低不断时,若RSI曲线却不创新低,反而有调头回升的迹象,短线需注意反弹的出现,成为底背离(见图3—21)。利用好RSI的背离功能常常会先于其他指标发现大盘或个股的底部或顶部的区域,并提早判断诸如W底和M头等形态的出现。即便从短期操作来看,用好RSI指标与股价的背离也有助于及时发现短线的买卖点,捕捉市场机会。

技术分析股价 匠心独具的判市奇招——相对强弱指标(RSI)

 

3.可以把RSI的应用和成交量的变化结合起来

当RSI指标符合上述特征时,投资者可以观察此时成交量的变化。例如,RSI在低位区出现与股价的底背离时,成交量是否极度萎缩,或出现新的地量。如果成交较少,一般可以认为股价即将完成探底,可以等待反弹行情的出现。当股价完成探底后,投资者还可以观察是否出现有实质性增量资金介入的迹象。如果此时未能放量,则说明目前可能仍是阶段性底部,需要以短线反弹行情对待。如果该股探底成功后•量能得到持续有效地放大,投资者就可以将其视为一个重要底部并积极介入。

由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所喜爱。虽然RSI指标有可以领先其他技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导投资者的信息。由于多方面的原因,该指标在实际应用中也存在盲区。但RSI指标只能是从某一个角度观察市场后给出的一个信号,所能给投资者提供的只是一个辅助的参考,并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。尤其在市场剧烈震荡时,还应参考其他指标进行综合分析,不能简单地依赖RSI的信号来作出买卖决定。

第一,应该看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同。

不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差;较长周期的RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反应迟缓,因而经常出现错过买卖良机的现象。

此外,由于RSI是通过收盘价计算的,如果当天行情的波幅很大,上下影线较长时,RSI就不可能较为准确反映此时行情的变化。

第二,超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号。

在“牛市”和“熊市”的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生,此时指标钝化后会出现模糊的误导信息,若依照该指标操作可能会出现失误,错过盈利机会或较早进入市场而被套牢。

第三,RSI指标与股价的“背离”走势常常会发生滞后现象。

一方面,市场行情已经出现反转,但是该指标的“背离”信号却可能滞后出现;另一方面,在各种随机因素的影响下,有时“背离”现象出现数次后行情才真正开始反转,同时在研判指标“背离”现象时,真正反转所对应的“背离”出现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的可能,在实际操作中较难确认。

第四,当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。

一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。按照RSI的应用原则,当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强;RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。但实际情况经常是让投资者一头雾水,股价由强转弱后却不跌,由弱转强后却不涨的现象相当普遍。这是因为在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时,率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。

在实际运用中若要克服这个缺点,可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时,将RSI参数设定的小一点;在价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时,将RSI参数设定的大一点即可。

 

结论

RSI指标的应用十分广泛,在掌握了该指标的基本应用原则后,还应在市场中多加观察和体会,才能逐渐加深对RSI特性的了解和认识,更好地用该指标来指导实际操作。

 

 

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