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3-18 技术分析股价 多空拼斗–乖离率(BIAS)

发布时间:2019-09-12 21:07

多空拼斗–乖离率(BIAS)

如何听消息炒股票 第三篇 技术分析可见股价端倪

要点

乖离走势指的是股市上的“多空拼斗”情况,在股票市场里,“多空拼斗”的情形时有发生,但其最终结果不论是“杀多”还是“轧空”,都会造成股价的不合理变动。

股市上,如果多头空头的力量不强,则不同的投资方法只能产生一种制衡作用。如若多空力量均十分强劲,且又抱着“必胜”的信念,则拼斗结果必然有一方会受重创,并由于股价的不正常起落,使部分投资者遭受损失。

因此投资者要想准确合理地选择买卖时点,就必须对股市上的“多空拼斗”作出有效的判断,而乖离率无疑是一个很好的分析指标。

 

实战技巧

乖离率(BIAS)是移动平均原理派生的一项技术指标,它的功能在于测算股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度,通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距,从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档与反弹。简言之,乖离率是描述股价与股价的移动平均线的相距的远近程度。

如果股价在均线之上,乖离率(BIAS)则为正值;如果股价在均线之下,乖离率(BIAS)则为负值。

乖离率的理论基础主要从投资者心理角度来分析。股价天生就有向心的趋向,因为均线可以代表平均持仓成本,利好利空的刺激,造成股价暴涨暴跌。股价离均线太远,就会随时有短期反转的可能,乖离率的绝对值越大,股价向均线靠近的可能性就越大,这就是乖离率提供的买卖依据形成的原因。

具体来说,乖离率BIAS的应用法则主要是从以下两个方面考虑:

1.BIAS的取值。投资者应试图找到一个正数或负数,只要BIAS一超过这个正数,我们就应该感到危险而考虑抛出;只要BIAS低于这个负数,我们就应该感到机会可能来了而考虑买入。这样看来,问题的关键就成了如何找到这个正数或负数,它是采取行动与沉默的分界线。

应该说明的是,这条分界线与三个因素有关:

(1)BIAS选择的参数的大小;

(2)选择的具体是哪只股票;

(3)不同的时期,分界线的高低也可能不同。

一般来说,参数越大,采取行动的分界线就越大。股票越活跃,选择的分界线也越大。

2.BIAS的曲线形状。形态学和切线理论在BIAS上也能得到应用。

(1)BIAS形成从上到下的两个或多个下降的峰,而此时股价还在继续上升,则这是抛出的信号。

(2)BIAS形成从下到上的两个或多个上升的谷,而此时股价还在继续下跌,则这是买入的信号。

以上两条为指标背离原则和趋势的内容。

(3)从两条BIAS线结合方面考虑。当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时,是卖岀信号;在低位,短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。

图3-38从A到B到C,BIAS底高于底,与价格形成底背离,C点为买入信号。

技术分析股价 多空拼斗--乖离率(BIAS)

 

以下总结一下运用乖离率的研判准则:1.一般说来,在弱势市场5日乖离率>6时为超买现象,是卖出时机。当其达到-6以下时为超卖现象,是买入时机。

2.在强势市场,5日乖离率>8时为超买现象,当其到达-3时为超卖现象,是买入时机。

3.在大势上升时,会出现多次高价,可于先前髙价的正乖离点岀现时抛出。在大势下跌时,也会出现多次低价,可于前次低价的负乖离点买进。

4.盘局中正负乖离不易判断,应和其他技术指标综合分析研判。

5.大势上升时如遇负乖离率,可以趁跌势买进。

6.大势下跌时如遇正乖离率,可以趁回升高价抛出。

 

结论

在这种“多空拼斗”的乖离走势中,一般小额投资者的策略原则应是;不要盲目跟进,既不宜见涨心痒,冒险去追逐这种投资股票;也不宜盲目地抛空自己手头的股票。投资者要想在此时准确作出买卖决策,一个很好的分析方法就是认真学习乖离率指标的运用。

但是,投资者在应用乖离率BIAS时应注意一些问题。首先,在一些有关的书上所提供的具体数字仅仅是参考,正确的做法是在实践中自己寻找分界线的位置。其次,在BIAS迅速地到达第一峰或第一谷时是最容易出现操作错误的时候,应当特别小心。最后,乖离率BIAS的应用应该同MA的使用结合起来,这样效果可能更好。当然,同更多的技术指标结合起来也会极大地减少BIAS的错误。

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